Kedy sa očakáva pokles ceny optických vlákien?

I. Celková prognóza načasovania (konsenzus z viacerých spoločností s cennými papiermi a prieskum odvetvia)

1.2026 (teraz koncom roka): žiadne znižovanie cien, ceny kolíšu na vysokej úrovniCyklus rozšírenia výroby optických predliskov trvá 18-24 mesiacov. Novovybudované kapacity spustené v rokoch 2025 – 2026 nemôžu byť v súčasnosti uvedené do prevádzky. Nevybavené objednávky u popredných výrobcov potrvajú do prvej polovice roku 2027. Dlhodobé zmluvy od výpočtových centier AI a veľkých zámorských klientov zablokovali výrobné kapacity. Ceny konvenčných optických vlákien G.652‑D a špičkových špeciálnych typov optických vlákien vo všeobecnosti zostávajú vysoké iba s malými krátkodobými výkyvmi, takže nie je priestor na prudký pokles.

2. Najskorší bod obratu: polovica roku 2027 (jún – september), ceny štandardných optických vlákien začínajú klesaťNové výrobné kapacity od domácich výrobcov (HTGD, ZTT, YOFC) a zámorských závodov Corningu sa rozbehnú vo veľkom, čím sa globálna kapacita optických vlákien zvýši o 30 % až 50 %. Štandardné optické vlákna nízkej až strednej triedy G.652-D budú prvé, ktoré budú čeliť tlaku na znižovanie cien. Odhady odvetvia predpokladajú, že jeho cena klesne zo súčasných 100 – 120 RMB za jadrový kilometer na 60 – 70 RMB.

3. Cyklus znižovania cien v plnom rozsahu: od konca roka 2027 do roku 2028Všetky novovybudované kapacity predliskov a ťahačov sú plne uvoľnené, medzera medzi ponukou a dopytom sa prudko zužuje a ceny bežných optických vlákien vstupujú do výraznej fázy poklesu. Pokles cien za špičkové špeciálne optické vlákna (G.654E, G.657A‑2) bude zaostávať. Trvalý dopyt na trhu zo strany výpočtových a dátových centier udržiava prísnu ponuku a pevné ceny pred rokom 2028.

II. Kľúčové faktory, ktoré urýchľujú alebo odďaľujú pokles ceny

Spúšťače rýchlejšieho poklesu cien: Ochladzovanie boomu výpočtovej techniky AI, pomalšie dlhodobé obstarávanie veľkými zámorskými cloudovými dodávateľmi, klesajúce náklady na suroviny, ako je hélium, a bezproblémové uvedenie výrobnej kapacity do prevádzky od mnohých nových medziodvetvových subjektov na trhu

Faktory, ktoré odkladajú znižovanie cien: Prudký dopyt po spotrebnom materiáli s optickými vláknami vo vojenskom priemysle a sektoroch bezpilotných lietadiel, oneskorenia pri uvádzaní zámorských kapacít do prevádzky a neskoré dodávky zariadení na výrobu základných predliskov

III. Poradenstvo pri získavaní zdrojov pre zahraničných nákupcov

2026 – prvá polovica roku 2027: Uprednostňujte dlhodobé zmluvné zásoby pri vysokých spotových cenách

Po 3. štvrťroku 2027: Prijmite stratégiu čakania a čakania v dávkach a zadávajte rozsiahle objednávky po tom, ako sa ceny konvenčných optických vlákien upravia smerom nadol